"Prüfung mit besonderer Sorgfalt" (Due Diligence)
Im Anschluss an die Vorprüfung beginnt die Lucrosa Management GmbH mit der Due Diligence und der Entwicklung eines strategischen Unternehmenskonzeptes. Die Detailprüfung des Unternehmens wird grundsätzlich mit Hilfe ausgesuchter externer Beratungsunternehmen, speziell im Finanz-, Steuer- und Rechtsbereich, (Wirtschaftsprüfer, Steuerberater, Rechtsanwälte), durchgeführt.
Von Beginn an wird gemeinsam ein tragfähiges, unternehmerisches Konzept für die Zukunft erarbeitet. Üblicherweise werden sowohl die Kernbereiche, wie Management, Produkt und Markt, Finanzen, Steuern, Technik, Umwelt als auch die Verträge eingehend geprüft. Die Ergebnisse der Due Diligence werden in separaten Gutachten, unterteilt nach einzelnen Sachgebieten, zusammengefasst.
Basierend auf den Erkenntnissen aus den Gutachten der Due Diligence und unter Berücksichtigung aller aufgetretenen Risiken wird anschließend der Unternehmenswert errechnet und festgelegt. Hierbei wird auf die gängigen Bewertungsverfahren (Ertragswert, DCF) zurückgegriffen. Sollten veränderte Erkenntnisse im Vergleich zur Vorprüfung aufgetreten sein, werden diese in einem überarbeiteten Angebot (reviced Offer) dem Verkäufer mitgeteilt.
Treten im Zuge der Due Diligence nicht vertretbare Risiken zu Tage, so können diese auch einen Rückzug der Lucrosa Management GmbH aus dem Investment begründen.
Grundlegende Informationen werden gesammelt und aufgearbeitet, noch fehlende Informationen werden in Form eines Questionärs oder in einem zweiten Gespräch kurzfristig eingeholt.
Nach erfolgter Aufarbeitung werden die Daten und Informationen evaluiert und dem Investment Manager der Lucrosa Management GmbH zur Diskussion und Entscheidung vorgelegt. Danach erfolgt die grundlegende Entscheidung, ob das Unternehmen in das Portfolio der Lucrosa Management GmbH passt.
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